Un gramme d'or par mois, de la naissance aux 21 ans, cela fait 252 grammes.
Le versement mensuel se situe autour de 150 euros au cours actuel. Le poids final, lui, est connu d'avance et ne dépend d'aucune prévision. Sa valeur en revanche dépendra du cours au moment où l'enfant en disposera, et ce cours peut monter comme baisser. L'or ne verse ni intérêt ni dividende : ce qui s'accumule, c'est du métal.
Reste à savoir ce que cela coûte, et à quelles conditions l'opération tient debout.
Le coût du petit format
Acheter 252 grammes en 252 achats séparés ne revient pas au même prix qu'acheter le même poids en une fois dans un format plus large. Les coûts de fabrication, de conditionnement, de référencement et de distribution pèsent proportionnellement beaucoup plus lourd sur un lingotin d'un gramme que sur un lingot de 50 ou 100 grammes.
L'ordre de grandeur se lit directement dans notre catalogue. Le lingotin d'un gramme revient actuellement autour de 152 euros le gramme, quand un lingot de 50 grammes se situe autour de 129 euros le gramme et un 100 grammes autour de 128. Le métal lui-même vaut environ 121 à 123 euros le gramme selon le moment du relevé. Ces chiffres évoluent avec le marché et figurent en temps réel sur chaque fiche produit.
L'accessibilité se paie donc. La question est de savoir ce qu'on en fait ensuite.
Ce que l'échange en lingots change
Les grammes accumulés s'échangent à tout moment contre des lingots, par tranches de 50 grammes. Sur 252 grammes, cela représente cinq échanges possibles.
Un plan sur trois ans n'atteint jamais le premier palier. C'est pourquoi ce type d'épargne prend davantage de sens sur une durée longue : atteindre les paliers permet de regrouper progressivement les petits formats en lingots plus importants, dont la prime relative est plus faible.
L'âge auquel l'enfant reprend la main
À l'ouverture d'une Tirelire Enfant, l'administrateur légal choisit, selon les modalités prévues au contrat, l'âge prévu pour la gestion autonome du compte : 18, 21 ou 25 ans.
Une remarque utile à ce stade. En France, la durée de détention peut avoir une incidence fiscale au moment de la revente de métaux précieux, à condition de pouvoir justifier précisément la date et le prix d'acquisition. Cela suppose que chaque achat soit documenté et que le métal reste identifiable comme provenant de cet achat, ce que permet la conservation en coffre avec référencement individuel.
Le détail du régime applicable, ainsi que les conséquences d'un échange de format, sont à examiner avec un conseil fiscal et sont présentés sur notre page consacrée à la fiscalité de l'or et de l'argent.
Une épargne à laquelle la famille participe
Le compte est ouvert au nom de l'enfant, et les grands-parents, oncles et tantes peuvent y verser directement l'article de leur choix. Le cadeau d'anniversaire prend la forme d'un lingotin ou d'une pièce versée sur le compte, plutôt que d'un virement passant par les parents.
Les avoirs de la Tirelire sont conservés en chambre forte BRINK'S, hors du réseau bancaire.
Deux tirelires, un an d'écart
Monsieur Gérard M. a ouvert une Tirelire pour son petit-fils en 2013, alors que celui-ci avait trois ans. L'année suivante, à la naissance de sa petite-fille, il en a ouvert une seconde. Un gramme d'or par mois pour chacun, sans interruption depuis.
Aujourd'hui, le compte du petit-fils, seize ans, contient environ 156 grammes. Celui de sa sœur, douze ans, en contient environ 144. Le premier permet déjà trois échanges en lingots, le second deux.
L'écart se lit surtout sur le calendrier. Le petit-fils aura 21 ans en 2031, après dix-huit ans de versements, soit 216 grammes. Sa sœur aura 21 ans en 2035, après vingt et un ans, soit 252 grammes. Trente-six grammes de plus pour un versement mensuel identique.
Et en euros ?
Le poids accumulé est certain, la valeur ne l'est pas. Les montants ci-dessous sont calculés à cours constant, en supposant que le prix de l'or reste à son niveau actuel d'environ 121 euros le gramme. C'est une hypothèse de lecture, pas une prévision : le cours aura bougé d'ici 2031 ou 2035, à la hausse comme à la baisse.
| Enfant | Aujourd'hui | À ses 21 ans, à cours constant |
|---|---|---|
| Petit-fils (21 ans en 2031) | 156 g, valorisés environ 18 900 € | 216 g, valorisés environ 32 500 € |
| Petite-fille (21 ans en 2035) | 144 g, valorisés environ 17 400 € | 252 g, valorisés environ 39 500 € |
Ces montants correspondent à la valeur du métal détenu. Les formats plus importants sont proposés à l'achat avec une prime proportionnellement plus faible que les lingotins d'un gramme. Les conditions de revente dépendront quant à elles du produit, du marché et des conditions proposées au moment de la cession.
Le versement est le même, la régularité aussi. Seule la date d'ouverture les sépare.
À qui cela convient
Ce type d'épargne a du sens pour un horizon long, pour quelqu'un qui n'aura pas besoin de récupérer les sommes en cours de route et qui accepte un actif ne produisant aucun revenu pendant toute la durée.
Il convient moins à une épargne de précaution, où la disponibilité immédiate prime. Un livret réglementé remplit ce rôle mieux que le métal, et rien n'oblige à choisir entre les deux.
La durée ne se rattrape pas
Ce qui rend cette épargne intéressante ne tient ni au montant, qui est modeste, ni au produit, qui est simple. Cela tient à la durée. Un enfant de dix ans a onze ans devant lui, un nouveau-né en a vingt et un, et c'est la seule variable sur laquelle une décision prise aujourd'hui a un effet.
